O trabalho na segunda geração do Fiat Ducato começou em 1987. Giorgetto Giugiaro, da Ital Design, foi responsável pelo design da carroceria. O novo Ducato seria uma inovação no campo da aerodinâmica de veículos comerciais, graças à redução ótima (na época) da resistência do ar. A frente simplificada da segunda geração Ducato contribuiu para o resultado de Cx = 0,35, que foi o melhor resultado entre as vans europeias na época. O estilo antigo foi completamente abandonado, após a passagem do tempo. A nomeação interna e funcional do novo veículo era o termo Tipo 230.
A segunda geração Ducato foi apresentada pela primeira vez em março de 1994 na Feira de Genebra. Um ano depois, a van italiana conquistou o primeiro lugar na prestigiada competição Van Of The Year. Algumas soluções de design que funcionaram na geração anterior foram mantidas. Eles decidiram usar a tração dianteira e colocar o motor transversalmente. A suspensão dianteira é baseada nos McPhersons, enquanto a traseira tem um eixo rígido nas molas parabólicas. O foco, no entanto, era criar muitas variações do corpo com diferentes comprimentos, alturas e poucos tipos de distância entre eixos. Em vez de desenvolver o Fiat Tolento, decidiu-se simplesmente criar uma versão menor e mais compacta do Ducato II, com um comprimento de 4521-5681 mm e uma distância entre eixos de 2850-3700 mm. O Fiat Ducato II foi projetado para ser mais moderno, aerodinâmico e adaptado às necessidades da maior variedade de clientes. As mais comuns foram as versões com motores a diesel 1.9D. No começo, apenas uma versão do motor a gasolina de 109 HP estava disponível. Em setembro de 2000, a produção do Fiat Ducato II começou em Sete Lagoas, Brasil.
Em 2002, o Fiat Ducato foi modernizado. Além do lifting facial, o interior do veículo e a gama de motores disponíveis também foram alterados. Foi também a primeira versão Ducato disponível com uma unidade 4x4 na versão de fábrica. Além disso, a gama de motores a gasolina foi desenvolvida. Ainda eram unidades de dois litros, mas foram introduzidas versões movidas a GNV (97 HP) e GLP (109 HP). A designação interna da van renovada era o Tipo 244. As mudanças foram tão grandes que muitas pessoas consideraram a versão atualizada como uma geração completamente nova da van da Fiat. Os elementos mais importantes do veículo, como o equipamento de marcha, vieram do Type 230. Mas essas mudanças são consideradas apenas como facelift. Todas as unidades a diesel que alimentavam o Ducato II foram equipadas com injeção Common Rail. Isso tem impacto no nível de redução de combustão e aumento da potência do motor. A unidade mais forte gerou 146 cv. Em 15 de dezembro de 2005, a empresa anunciou que o 3 milhões de milhões de Fiat Ducato foi produzido. Esse resultado contribuiu para o aumento da produção para 9 veículos por dia. Vale ressaltar que a versão pós-lifting do Ducato II teve tanta popularidade no Brasil que foi produzida até 2018. Isso foi possível porque não havia restrições de emissões na América do Sul.